Recorde Assustador: 8 Milhões de Empresas Brasileiras Não Conseguem Pagar Suas Dívidas

Uma verdadeira tempestade financeira assola o empreendedorismo brasileiro. Em julho de 2025, dados exclusivos da Serasa Experian revelaram um cenário que deveria acender o sinal vermelho para todo empresário: 8 milhões de CNPJs estão inadimplentes no país.

Para você ter dimensão do problema, isso representa o maior número da história brasileira. Consequentemente, são R$ 193,4 bilhões em dívidas atrasadas circulando pela economia nacional. Comparativamente ao contexto geral de inadimplência, quase 78 milhões de brasileiros também estão inadimplentes, criando uma crise de crédito sem precedentes.

O Tsunami Silencioso Que Destrói Negócios

A escalada dos números empresariais é assustadora. Enquanto janeiro de 2025 registrou 7,1 milhões de empresas inadimplentes e dezembro de 2024 fechou com 6,9 milhões, julho explodiu para 8 milhões. Portanto, isso significa que 200 mil empresas adicionais entraram na inadimplência apenas entre junho e julho.

Primeiramente, os juros elevados aparecem como o grande vilão desta história. Atualmente, a taxa Selic está em 14,75% — o maior nível desde 2006. Simultaneamente, empresários relatam que contraem empréstimos com taxas astronômicas, criando uma bola de neve financeira praticamente impossível de controlar.

Além disso, a concessão de crédito tornou-se extremamente restritiva. O aumento da inadimplência leva os bancos a serem mais cautelosos, criando um ciclo de dificuldades para o acesso a capital. Consequentemente, negociar dívidas virou missão quase impossível para milhares de empreendedores brasileiros.

Os Números Que Revelam a Verdade Nua e Crua

A matemática da crise é brutal. Quando analisamos os dados com lupa, descobrimos informações surpreendentes que expõem a gravidade da situação:

• Ticket médio das dívidas: R$ 3.302,30 por empresa
• Média de dívidas: 7,3 por empreendimento
• Crescimento mensal: 200 mil empresas entraram na inadimplência apenas entre junho e julho
• Tendência persistente: Crescimento pelo sétimo mês consecutivo

Curiosamente, este crescimento acontece em paralelo ao aumento da inadimplência pessoa física. O brasileiro deve, em média, R$ 6.128, valor quase impossível de ser pago diante de salários corroídos pela inflação. Evidentemente, quando consumidores não pagam suas contas, empresas também sofrem com a redução de receitas.

Camila Abdelmalack, economista da Serasa, alerta: “O segundo semestre pode ser ainda mais crítico para os negócios. A desaceleração econômica exercerá pressão maior nos ganhos, principalmente nas empresas menores.”

Pequenas Empresas: As Grandes Vítimas da Crise

A realidade é devastadora para quem empreende no Brasil. Surpreendentemente, as pequenas e médias empresas lideram este ranking nada desejável. Especificamente, elas representam 7,6 milhões dos 8 milhões de CNPJs inadimplentes.

Dentre esses, 6,8 milhões são Micro e Pequenas Empresas (MPEs), responsáveis por 47,2 milhões de débitos em aberto, que somam mais de R$ 141,6 bilhões. Paralelamente, concentram 54 milhões de dívidas negativadas, totalizando impressionantes R$ 174,1 bilhões.

Por que isso acontece? Principalmente porque pequenas empresas têm menor poder de negociação com bancos. Eles são os mais afetados porque, em geral, têm menor capital de giro, maior dependência do crédito bancário e menos margem para absorver oscilações do mercado”, destaca a economista da Serasa.

Adicionalmente, o faturamento caiu 1,2% no primeiro trimestre, comparado ao mesmo período de 2024. Consequentemente, a combinação de menor receita com custos elevados cria um ambiente perfeito para a inadimplência.

O Mapa Geográfico do Desespero Empresarial

A crise não atinge todas as regiões igualmente. Geograficamente, a região Sudeste concentra 4,1 milhões de empresas devedoras. Em seguida, a região Sul registra 1,2 milhão de CNPJs inadimplentes.

Setorialmente, o cenário se desenha com características preocupantes:

• Serviços: 54,1% das empresas inadimplentes
• Comércio: 33,7% dos casos
• Indústria: 8% das ocorrências

Em janeiro, Alagoas registrou a maior taxa de inadimplência das empresas do país, com 41,1% das companhias do estado com o CNPJ no vermelho. Curiosamente, as dívidas por origem mostram que Serviços (31,8%) e Bancos/Cartões (19,8%) são os principais credores das empresas brasileiras.

Recuperação Judicial: O Último Recurso Antes do Fim

Os dados sobre recuperação judicial são alarmantes. O número de pedidos de recuperação judicial cresceu 61,8% em 2024, alcançando 2.273 solicitações — o maior volume desde o início da série histórica, em 2006.

Simultaneamente, a tendência continua em alta em 2025, com 162 pedidos em janeiro e 122 em fevereiro, sendo a maioria, mais uma vez, de MPEs. Portanto, empresários estão literalmente lutando para salvar seus negócios da falência.

O Alerta Vermelho Para Empreendedores

Se você é empresário, precisa ficar atento a estes sinais de perigo:

Primeiro, dificuldade crescente para honrar compromissos mensais. Segundo, necessidade frequente de renegociar prazos de pagamento. Terceiro, dependência excessiva de crédito rotativo. Quarto, queda no faturamento por três meses consecutivos.

Adicionalmente, especialistas recomendam que empreendedores busquem diversificar fontes de receita e reduzir custos operacionais urgentemente. Simultaneamente, é fundamental criar reservas de emergência antes que a situação se torne insustentável.

A realidade é dura: as pressões inflacionárias e a alta Selic devem continuar restringindo o consumo e os investimentos no país.

Perspectivas Para o Futuro Próximo

As projeções não são animadoras. Economistas preveem que o segundo semestre de 2025 será ainda mais desafiador para empresas brasileiras. Três causas principais agravam a crise: juros altos, inflação persistente e crédito restrito.

Principalmente porque a desaceleração econômica pode pressionar ainda mais as margens de lucro. Consequentemente, mais empresas podem ingressar na lista de inadimplentes nos próximos meses. “Há uma deterioração na confiança dos empresários”, destaca especialista da Omie.

Portanto, a recomendação é clara: empresários precisam agir preventivamente. Seja renegociando dívidas existentes, seja buscando alternativas de financiamento mais sustentáveis. O tempo para agir está se esgotando rapidamente.

FAQ – Perguntas Frequentes